Desplegable con selección de categorías

Aquí tienes una variación del código que utilizas. Estoy usando get_categories() aquí para lograr el mismo objetivo. Tuve que ajustar ligeramente mi código para que sea aceptable para tus necesidades.

Sin embargo, hay otras modificaciones que debes hacer para que esto funcione. Cuando seleccionas la opción Todas las Categorías, serás llevado a una página que mostrará lo que necesites mostrar. Esta página tendrás que crearla manualmente.

Como probablemente sabes, no hay páginas de archivo de índice en WordPress. (Mira esta publicación que hice sobre el mismo tema). Esto significa que dominio.com/categoria/ devuelve un error 404.

Así que, para que todo funcione, tendrás que hacer una copia de page.php, renombrarla a algo como page-category.php (consulta el codex sobre cómo crear plantillas de página personalizadas), abrirla y crear tu consulta personalizada para mostrar lo que quieras cuando se visite esta página.

Ahora necesitas crear tu página en el backend. Sugeriría que uses el slug categoria para que cuando visites dominio.com/categoria/, se muestre esta página. (Recuerda, no puedes crear páginas hijas para esta página, romperá la jerarquía). También he modificado el código para ir a dominio.com/categoria/ cuando se seleccione Todas las Categorías.

Aparte de eso, el código debería funcionar bien. Solo necesitas verificar las estructuras de URL quizás, y también configurar los parámetros en get_categories() para que se ajusten a tus necesidades. Aquí está el código del menú desplegable.

<select name="event-dropdown" onchange='document.location.href=this.options[this.selectedIndex].value;'> 
    <option value=""><?php echo esc_attr(__('Seleccionar Categoría')); ?></option> 

    <?php 
        $option = '<option value="' . get_option('home') . '/categoria/">Todas las Categorías</option>'; // cambia categoria por tu slug de página personalizado
        $categories = get_categories(); 
        foreach ($categories as $category) {
            $option .= '<option value="'.get_option('home').'/categoria/'.$category->slug.'">';
            $option .= $category->cat_name;
            $option .= ' ('.$category->category_count.')';
            $option .= '</option>';
        }
        echo $option;
    ?>
</select>

EDITADO

De hecho, se me ocurrió una idea que será útil. Recientemente hice una respuesta sobre cómo mostrar todas las categorías en una lista con todos los títulos de publicaciones bajo cada categoría específica. Esta misma idea se puede usar en tu plantilla page-category.php.

Cuando un usuario selecciona la opción Todas las Categorías, será llevado a esta página que listará todas las categorías y los títulos de las publicaciones.

Aquí está el código completo: (para una explicación del código, mira mi publicación aquí)

En tu functions.php

add_action( 'transition_post_status', 'publish_new_post', 10, 3 );

function publish_new_post() {
   delete_transient( 'category_list' );
}

En tu plantilla donde necesites mostrar tu lista

<?php
if ( false === ( $q = get_transient( 'category_list' ) ) ) {

    $args = array( 
        'posts_per_page' => -1
    );

    $query = new WP_Query($args); 

    $q = array();

    while ( $query->have_posts() ) { 

        $query->the_post(); 

        $a = '<a href="'. get_permalink() .'">' . get_the_title() .'</a>';

        $categories = get_the_category();

        foreach ( $categories as $key=>$category ) {

            $b = '<a href="' . get_category_link( $category ) . '">' . $category->name . '</a>';    

        }

        $q[$b][] = $a; // Crea un array con los nombres de categoría y títulos de publicaciones
    }


    /* Restaurar los datos originales del Post */
    wp_reset_postdata();

set_transient( 'category_list', $q, 12 * HOUR_IN_SECONDS );
}

foreach ($q as $key=>$values) {
        echo $key;

        echo '<ul>';
            foreach ($values as $value){
                echo '<li>' . $value . '</li>';
            }
        echo '</ul>';
    }


?>